Bagaimana rencana pensiun Anda berjalan? Kemungkinan besar Anda tidak tahu—sekitar seperempat orang Amerika yang menabung untuk masa pensiun sebenarnya memiliki tidak tahu berapa banyak uang yang telah mereka simpan, dan lebih dari separuh orang di dunia kerja yang tidak menyumbang ke 401(k) beranggapan bahwa mereka menyumbang.
Pensiun itu membingungkan, dan sering kali menimbulkan perasaan cemas dan takut. Apakah Anda akan punya cukup uang untuk hidup? Apakah Anda sanggup menanggung biaya pengobatan di dunia di mana memesan liburan untuk menjalani operasi besar terkadang merupakan keputusan finansial terbaik? Dan, yang paling mengerikan dari semuanya, apakah Anda akan kehabisan uang dan menghabiskan hari-hari terakhir Anda dalam kemiskinan?
Hal yang menyenangkan. Banyak orang mengandalkan penasihat keuangan untuk meyakinkan dan membimbing mereka, dan ada banyak alat canggih yang digunakan oleh para profesional tersebut untuk memberi kita gambaran tentang bagaimana keadaan kita dan seperti apa masa pensiun kita nantinya. Namun, ada banyak variabel yang perlu dipertimbangkan, yang sebagian besar berada di luar kendali kita. Akibatnya, jika Anda telah berbicara dengan seorang profesional tentang perencanaan pensiun, Anda mungkin pernah menjumpai apa yang disebut simulasi Monte Carlo—atau Anda akan segera menjumpainya. Alat-alat ini bermanfaat, tetapi juga menipu, dan Anda tidak boleh bergantung pada proyeksi mereka.
Apa itu “simulasi Monte Carlo”?
Simulasi Monte Carlo adalah perangkat lunak canggih yang mengambil sejumlah asumsi dan variabel, memasukkannya ke dalam model, dan menjalankan ratusan atau ribuan (bahkan ratusan ribu) simulasi untuk melihat bagaimana variabel yang berubah memengaruhi hasil. Kemudian, perangkat lunak tersebut menghitung rata-rata hasil untuk memberi Anda gambaran tentang seberapa besar kemungkinan berbagai hasil tersebut.
Dalam perencanaan pensiun, variabel seperti inflasi atau imbal hasil pasar diberikan nilai acak untuk setiap simulasi. Jalankan simulasi cukup lama, dan Anda akan mendapatkan gambaran umum tentang seberapa besar kemungkinan strategi Anda akan membuat uang Anda bertahan hingga usia tertentu. Hasilnya biasanya ditampilkan sebagai grafik dengan kurva lonceng, di mana skenario yang paling mungkin berada di tengah dan outlier—hal-hal yang tidak mungkin—berada di kedua ujungnya. Anda juga akan sering diberikan skor probabilitas yang merangkum semuanya; skor Monte Carlo 80% berarti rencana Anda saat ini memiliki peluang 80% bahwa uang Anda akan bertahan.
Simulasi Monte Carlo bermanfaat. Simulasi ini dapat menguji asumsi dan mengungkap potensi kelemahan dalam rencana Anda atau mengonfirmasi bahwa strategi Anda tepat. Namun, skor Monte Carlo sering kali terlalu disederhanakan, dan Anda tidak boleh hanya mengandalkan simulasi Monte Carlo untuk mengonfirmasi strategi tabungan pensiun, karena empat alasan utama.
Simulasi Monte Carlo tidak dapat memprediksi hal yang tidak terduga
Simulasi Monte Carlo hanya mengetahui data yang dimasukkan ke dalamnya—dan tidak mungkin mengantisipasi kejadian tak terduga dalam perhitungannya. Misalnya, ahli teori keuangan William J. Bernstein pernah menunjukkan bahwa jika Anda pensiun pada bulan Januari 1966, 17 tahun pertama masa pensiun Anda terjadi ketika pengembalian pasar S&P 500 hampir sama persis dengan tingkat inflasi (periode yang dikenal sebagai Inflasi Besar), yang pada dasarnya menghasilkan pengembalian atas investasi Anda. nol.
Simulasi Monte Carlo tidak mungkin memperhitungkan hal-hal seperti itu—simulasi tersebut mengandalkan penilaian probabilitas, bukan menyaring keanehan finansial yang terjadi sekali dalam satu abad atau kejatuhan pasar yang tak terduga. Bahkan jika Anda diberi skor 100%, peluang keberhasilan selalu lebih rendah jika Anda memperhitungkan kemungkinan terjadinya hal yang tak terduga.
Ada berbagai model
Hal lain yang perlu dipertimbangkan saat Anda mendapatkan skor Monte Carlo dari penasihat keuangan Anda adalah perangkat lunak itu sendiri. Anda dapat menemukan simulator Monte Carlo gratis daring, dan kemungkinan besar Anda tidak tahu apakah penasihat keuangan Anda bekerja dengan simulasi canggih yang dibantu AI atau spreadsheet Excel buatan sendiri yang pertama kali mereka buat pada tahun 1999. Anda juga tidak dapat mengetahui metodologi yang digunakan di balik layar. Jika Anda memercayai penasihat Anda, tentu saja masuk akal untuk memercayai simulasi mereka—tetapi perlu diingat bahwa jika perangkat lunak itu sendiri buruk, hasilnya juga akan buruk.
Kesalahan manusia merupakan salah satu faktornya
Simulasi Monte Carlo harus membuat banyak asumsi untuk menjalankan modelnya, dan salah satu yang paling tidak dapat diandalkan adalah bahwa Anda—ya, Anda—akan menepati janji Anda. Anda mungkin memberi tahu penasihat Anda bahwa Anda berencana untuk menyimpan sejumlah uang dalam rekening pensiun Anda, mengurangi pengeluaran Anda saat pensiun, dan sangat bahagia menjalani kehidupan yang kecil dan tenang di rumah yang sudah lunas—lalu menjadi gila saat Anda akhirnya pensiun dan menghabiskan banyak uang saat Anda mengalami semacam demam YOLO. Dengan kata lain, simulasi ini sering kali mengasumsikan bahwa Anda akan secara otomatis melakukan apa yang Anda inginkan. sebaiknya lakukan selama puluhan tahun, meskipun keseluruhan sejarah manusia menunjukkan betapa samarnya kita semua.
Yang sebaliknya juga benar. Jika skor Monte Carlo Anda rendah, simulasi tidak mengetahui bahwa Anda sebenarnya cukup adaptif dan akan mengubah semua kebiasaan belanja dan menabung Anda dalam sekejap saat Anda merasakan masalah dalam rekening Anda. Simulasi memperkirakan Anda akan kehabisan uang dalam 20 tahun, tetapi Anda akan menemukan cara untuk membuatnya bertahan selama 40 tahun.
Apakah itu berarti simulasi itu tidak berguna? Tidak, itu hanya berarti Anda tidak dapat berasumsi bahwa simulasi itu memberi tahu Anda segalanya.
Skor Monte Carlo bisa menipu
Terakhir, skor Monte Carlo bisa menipu jika dinilai berdasarkan nilai nominal. Jika Anda menjalankan 5.000 simulasi dan uang Anda bertahan hingga 4.000 kali simulasi, Anda akan memperoleh skor 80%. Itu cukup bagus, bukan? Namun, itu juga berarti rencana Anda saat ini gagal 20% dari waktu—jika Anda diberi tahu bahwa Anda memiliki peluang 20% untuk meninggal jika Anda melakukan sesuatu, Anda mungkin tidak akan terlalu puas dengan hal itu.
Ditambah lagi, skor Monte Carlo dapat diubah hanya dengan mengubah variabelnya. Ubah asumsi tentang tingkat inflasi, atau asumsikan bahwa Anda akan memasukkan tambahan 5% dari pendapatan Anda ke dalam IRA, dan 80% itu mungkin tiba-tiba menjadi 90%—tetapi itu tidak terlalu berarti. Yang dapat dilakukannya hanyalah membiarkan Anda menguji berbagai skenario dan mendapatkan gambaran kasar tentang seberapa tepat—atau tidaknya—Anda.
Dan itu bukan hal yang sia-sia—simulasi Monte Carlo punya manfaatnya sendiri. Jika tidak ada yang lain, simulasi ini memberi Anda gambaran tentang bagaimana rencana pensiun Anda saat ini akan berjalan jika keadaan tetap seperti yang diharapkan dan Anda melakukan apa yang Anda kira akan Anda lakukan (termasuk, Anda tahu, hidup cukup lama agar semua ini menjadi berarti). Namun, jangan membuat kesalahan dengan mendengar skor Monte Carlo yang tinggi dan berasumsi bahwa Anda sudah siap untuk masa depan.